财务风险分析方法

一、财务比率分析

财务比率分析是通过计算财务比率，如偿债能力比率、利润率、资产收益率等，来评估企业经营状况和财务健康度。

1）偿债能力比率

偿债能力比率是评估企业偿还债务能力的重要指标。常用的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和利息保障倍数。

流动比率 = 流动资产 / 流动负债

速动比率 = (流动资产 存货) / 流动负债

利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用

2）盈利能力比率

盈利能力比率是评估企业盈利能力的重要指标。常用的盈利能力比率包括毛利率、净利率和ROE（净资产收益率）。

毛利率 = （营业收入 销售成本） / 营业收入

净利率 = 净利润 / 营业收入

ROE = 净利润 / 净资产

二、杠杆分析

杠杆分析通过对经营杠杆系数(DOL)和财务杠杆系数(DFL)的分析来评估企业的财务风险。

1）经营杠杆系数(DOL)

经营杠杆系数反映了企业利润波动对销售量变动的敏感程度，可以帮助企业了解盈利能力的变化和风险。

2）财务杠杆系数(DFL)

财务杠杆系数反映了企业利润波动对债务结构变动的敏感程度，可以帮助企业了解债务风险和财务稳定性。

三、概率分析法

概率分析法是用概率论、数理统计的理论与方法，对企业的财务风险进行度量。

1）计算期望收益值

通过计算各项目的期望收益值，可以确定潜在风险和回报。

2）计算报酬率的分散程度

通过计算各项目报酬率的方差和标准差，可以评估风险的分散程度。

四、风险管理调查法

1）风险专家调查列举法

通过对风险管理人员的调查，逐一列出企业可能面临的财务风险，并根据财务或非财务的标准进行分类。

2）资产财务状况分析法

按照企业的资产负债表和利润表的数据，对企业的财务状况进行分析，识别潜在的财务风险。

五、比较分析法

比较分析法是常见的财务分析方法之一，通过与预期计划比较、与历史数据比较、与同行业的标准和行业平均数据比较，来评估企业的财务风险。